Formelblad till ekonomi
Ekonomiformler på First of April
Här är de allra vanligaste formlerna till företagsekonomikurserna på universitetens kandidatnivå. Listan är under utveckling och komplimenteras fortlöpande med fler formler.
Klicka på plus-symbolen för att få fram formlerna för respektive typ.
Avvikelseanalysformler
Avvikelseanalys används för att se hur mycket budgeten skiljt sig från utfallet. Genom avvikelseformler kan du få fram avvikelserna på diverse budgetdelar.
- +
Effektivitetsavvikelse
- +
Förbrukningsavvikelse
- +
Kvantitetsavvikelse
- +
Lönsavvikelse
- +
Materialavvikelse
- +
Prisavvikelse
- +
Resultatavvikelse
- +
Tidsavvikelse
- +
Övriga avvikelsesformler
Finansiell risk
Genom att räkna ut sannolikheten för förlust på investeringar kan man minimera risken för förluster och ha större chans att gå med vinst.
- +
Aritmetisk avkastning med och utan utbyte
= Kursen dag ett
= Kursen dag två
= Aktieutbyte
- +
Empirisk varians och standardavvikelse
= logaritmisk avkastning
= genomsnittlig logaritmisk avkastning
- +
Förväntad avkastning
Inom statistiken skrivs formeln ofta som:
- +
Förväntad avkastning (portfölj)
= aktieandel i portfölj
= förväntad avkastning aktie
- +
Förväntad kurs
= Kursstart
- +
Korrelationskoeffecienten mellan två aktier
- +
Kovarians
- +
Logaritmisk avkastning
= Kursen dag ett
= Kursen dag två
- +
Mått på risk
Ett mått på risk är att se på standardavvikelsen. Den får du genom kvadratroten ur variansen:
- +
Portföljens standardavvikelse
= Andel av aktie X respektive Y
= Avkastning för aktie X respektive Y
- +
Portfölj med minst risk
= Andel av aktie X i portföljen som medför minst risk
Finansiell risk och avkastning
- +
Avkastningskrav för eget kapital
Går att hitta med hjälp av CAPM, som förklaras mer utförligt nedan. Formeln för avkastningskravet för eget kapital före skatt är:
- +
Avkastningskrav för skuld (räntekostnad)
Går att hitta med hjälp av CAPM, som förklaras mer utförligt nedan. Formeln för avkastningskravet för en skuld före skatt är:
- +
Capital asset pricing model (CAPM)
CAPM visar sambandet mellan förväntad avkastning hos en tillgång och förväntad avkastning i en portfölj. Formeln för CAPM ser ut som följande:
är förväntad avkastning på aktien ”x”
är den riskfria räntan
känsligheten hos tillgångens risk gentemot marknadsportföljens risk
är förväntad avkastning på marknadsportföljen
kallas förövrigt för marknadsriskpremien (MRP)
Inom CAPM använder man sig av en akties beta. Formeln för att hitta en akties beta kan du se nedanför.
CAPM efter skatt kan fås genom:
- +
En akties beta
= Aktien ”x”
= marknaden
Beta-talet blir ett decimaltal. Om beta-talet är mindre än 1 så rör sig aktien mindre än aktieindexet och är den större än 1 så rör den sig mer än aktieindexet. Är beta-talet exakt 1 rör den sig med aktieindex.
Beta-talet är baserat på ett index (marknaden), en aktie och en tidsperiod och visar känsligheten hos tillgångens risk gentemot marknadsportföljens risk.
- +
Viktad kapitalkostnad - Weighted Average Cost of Capital (WACC)
marknadsvärde av egetkapital och skuld
företagets totala värde
avkastningskrav för eget kapital
avkastningskrav för skuld
Investeringsanalys och prisstigning
Investeringsanalysformler används för att bland annat räkna på nominell och realränta och vad för effekter de får tillsammans med skatt på investeringar och vid prisökning.
- +
Nominell och realränta före skatt
- +
Nominell prisökning
- +
Nominell ränta efter skatt
- +
Nuvärde av sparad skatt pga. avskrivning
- +
Realränta efter skatt
- +
Realavkastning på löpande priser
Vid realavkastning på löpande priser är nominell ränta detsamma som internränta. Annars gäller avkastningskravet.
- +
Skatteeffekt av nedskrivning
Standardkostnadsformler
Standardkostnader är förkalkylerade kostnader för ett objekt under en viss period. Nedanför hittar du de vanligaste formlerna för olika standardkostnader och standardvärden. Du kan läsa mer om standardkostnader här.
- +
Standardkostnad
- +
Andra standardvärden
Resultat- och balansrapportutveckling
När man hanterar resultat- och balansrapporter är det ibland intressant att se hur företaget utvecklats från ett år till ett annat. Med hjälp av de här formlerna kan du bland annat se om skulderna till varuleverantörer har ökat eller minskat, och om fler kundfordringarna omsätts eller inte.
- +
Anläggningstillgångar
- +
Arbetskapital
Arbetskapital fås fram genom att ta Omsättningstillgångar och subtraherar kortfristiga skulder.
- +
Kundfordringar
- +
Leverantörsskulder
- +
Varulager
Övriga formler
Här hittar du formler som tills vidare inte passar in i en speciell kategori, eller som är väldigt speciella.
- +
DuPont-modellen
1.
2.
3.
- +
Effektiv ränta
- +
Finansieringsgrad
Ju högre finansieringsgrad desto mer kortsiktig finansiering. Ska gärna vara högre än ett.
- +
Flaskhalsregeln
Den produkt med högst värde är den som ska prioriteras när det finns en flaskhals.
- +
Kalkylerat täckningsbidrag
- +
Lagerförändring
- +
Likviditetsgrad
Lägre likviditetsgrad visar på en högre risk för att företaget inte kan betala sina skulder. Likviditetsgrad 1 ska helst vara större än 2 medan likviditetsgrad 2 ska vara större än 1.
- +
Nollpunktsomsättning
- +
Priselasticitet
- +
Räntabilitet på eget kapital
Avkastningen på eget kapital:
- +
Räntabilitet på totalt kapital
Avkastningen på totalt kapital:
- +
Säkerhetsmarginal
- +
Täckningsbidrag
- +
Täckningsgrad
Lämna en kommentar